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內容簡介:
新形势下,ESG行动成为平衡我国高质量发展目标的具体落地框架,也是全球当前最为广泛的共识之一。本书立足于中国ESG各利益相关方的视角,汲取中西方学术界的研究成果,从本土的应用和实践出发,探究和审视我国企业、投资机构、第三方组织ESG行动,面对我们时代最基础、最紧迫问题,提出具体策略和解决途径。第一章探讨了中国的ESG驱动力和利益相关方;第二章结合理论,探讨企业承担ESG责任的动机、利益冲突与价值观融合;第三章立足于中国企业视角,探讨中国企业如何通过战略和业务重塑来实践ESG行动;第四章立足于中国企业视角,探讨中国企业披露ESG信息的实践和难题;第五、六章立足于投资机构视角,分别探讨评级机构、投资机构对于中国企业ESG行动的评估和投资体系推动实践;第七章讨论了中国ESG行动与国际共识的碰撞、漂绿行动、长短期利益平衡等等难题;第八章探讨了中国ESG行动的未来趋势。
關於作者:
陈靖,中国农业大学,博士,讲师,北京大学数字金融研究中心特约研究员,中国财富50人论坛青年研究员,香帅数字经济工作室研究员。在国内外高水平期刊上发表论文十多篇,包括《经济学(季刊)》、《国际金融研究》、Journal of Financial and Quantitative Analysis(英文A刊等。曾出版《数字金融的底层逻辑》。主持国家社会科学基金青年项目1项,参与国家社会基金重大项目等。
朱菲菲,博士,中央财经大学讲师,清华大学五道口金融学院资本市场与公司金融研究中心研究员,中国财富50人论坛青年研究员,香帅数字经济工作室研究员。在国内外高水平期刊上发表论文十多篇,包括《管理世界》《经济学(季刊)》《管理科学学报》《金融研究》《国际金融研究》《数量经济技术经济研究》、Pacific-Basin Finance 等。主持或参与国家级基金课题若干项。
李惠璇,博士,北京工商大学讲师,北京大学数字金融研究中心特约研究员,香帅数字经济工作室研究员。在国内期刊上发表论文数篇,包括《经济学(季刊)》《金融研究》《国际金融研究》《中国人口.资源与环境》等,参加多项国家级和省部级课题。
目錄 :
第一章 中国的ESG议题、行动和利益相关方
第一节 中国的ESG议题:共识和争议
第二节 执行行动驱动:以投资推动社会责任落地
第三节 中国的ESG利益相关方
第四节 中国人关心的ESG:历史脉络与未来趋势
参考文献
第二章 私人部门承担ESG行动:碰撞与融合趋势
第一节 ESG行动的本质:私人部门提供公共产品
一 ESG行动的公共产品属性
二 公共产品的传统供给方式
第二节 ESG:以投资驱动的公共产品提供方式
一 公共产品行动货币化
二 ESG框架:投资驱动的新型供给
第三节 私人企业承担ESG责任:动机和优势
一 私人企业关注ESG公共产品提供责任的本源
二 私人企业提供公共服务的优势
第四节 长期趋势:ESG行动与企业价值激辩
一 长期企业价值创造之辩
二 权衡难题:ESG行动产生的新代理问题
参考文献
第三章 中国企业实践ESG:战略与业务重塑
第一节 中国企业对ESG战略的理解
第二节 高碳压力型企业的ESG实践:以伊利集园为例
一 碳排放大户的压力
二 战略和业务调整
第三节 高社会责任压力型企业的ESG实践:以阿里巴巴为例
一 业务无处不在,压力无处不在
二 战略和业务重塑
第四节 高公司治理压力型企业的ESG实践:以中国中车为例
一 国有企业公司治理难题
二 谋求转型:以评级促管理
第五节 中小型企业的ESG实践:以科森科技为例
一 来自链主的生死考验
二 中小企业的行动
参考文献
第四章 中国企业的ESG信息披露实践和趋势
第一节 中国企业ESG信息披露概况
第二节 ESG披露标准
一 ESG披露标准:国际主流标准
二 国内企业披露要求和国内主流标准
三 中国上市公司的ESG披露标准选择
第三节 中国企业的ESG信息披露实践和趋势
一 中国企业披露ESG信息的实践
二 中国企业披露ESG信息的未来趋势
参考文献
第五章 中国的ESG评级体系
第一节 中国的ESG评级体系发展概况
第二节 中国较有影响力的评级方法体系
一 商道融绿ESG评级体系
二 Wind ESG评级体系
三 华证ESG评级体系
四 MSCI ESG评级体系
第三节 ESG评级体系的经济影响
一 ESG评级与投资者行为
二 ESG评级与股票定价
三 ESG评级与公司财务绩效
第四节 中国ESG评级体系的挑战和未来
一 ESG信息披露质量问题
二 ESG评级分歧的挑战和未来趋势
三 评级接轨国际化,保留本土化特色
参考文献
第六章 投资中国ESG
第一节 ESG投资在中国:价值链、发展趋势
一 ESG投资价值链
二 ESG投资在中国:发展历程
第二节 中国ESG投资策略及其表现
一 ESG投资策略界定
二 ESG投资策略在不同金融市场中的实践
三 ESG投资与超额回报率
第三节 中国资产管理公司的ESG实践
一 公募基金:以易方达为例
二 主权投资基金:以中投公司为例
三 保险公司:以中国人寿为例
第四节 中国ESG投资产品体系
一 ESG投资产品概述
二 ESG债券
三 ESG基金
四 ESG理财产品
第五节 投资中国ESG:趋势和未来挑战
一 ESG投资在中国:重要趋势
二 被投企业的挑战:ESG实践亟待深化与规范
三 投资者的挑战:对ESG理解有待加强
四 行业投资生态视角:有待完善
参考文献
第七章 ESG在中国的未来趋势
一 求同于全球共同话语体系
二 国内监管和标准趋于统一
三 投资逐步形成正反馈效应,提升个人投资者参与度
四 大带小,驱动产业链ESG
五 人工智能和大数据技术协助ESG生态